Agibank capta US$389M con su tercer FIDC respaldado por crédito consignado del INSS
- Agibank cerró la emisión de cuotas clase A de su tercer FIDC por 2.100 millones de reales (unos US$389 millones), con plazo final de 132 meses y tasa CDI + 1,05% anual.
- El fondo está respaldado por préstamos consignados del INSS, cuya cuota se descuenta directamente de las jubilaciones y pensiones, y obtuvo la calificación AAA.br de Moody's Local.
- Desde 2025, el banco suma 6.600 millones de reales (unos US$1.222 millones) en tres FIDC; la segunda emisión movilizó unos US$463 millones.
- Su controladora, Agi Inc., cotiza en la NYSE desde febrero y registró 7,6 millones de clientes activos y una cartera de crédito de unos US$6.870 millones al segundo trimestre.
TSJ Staff
4 de octubre de 2026
TL;DR
Agibank cerró su tercer FIDC por 2.100 millones de reales (unos US$389 millones), respaldado por préstamos consignados del INSS, con plazo de 132 meses, tasa CDI + 1,05% anual y calificación AAA.br de Moody's Local. Con esta operación, el banco suma unos US$1.222 millones captados en tres FIDC desde 2025 para financiar su originación de crédito.
El banco brasileño Agibank, enfocado en clientes de bajos ingresos, cerró la emisión de cuotas clase A de su tercer FIDC por 2.100 millones de reales (unos US$389 millones). El fondo está respaldado por préstamos consignados del INSS, el instituto de la seguridad social de Brasil, y tiene un plazo final de 132 meses, paga una tasa de CDI + 1,05% anual y recibió la calificación AAA.br de Moody's Local. La compañía anunció la operación el 1 de octubre.
Un FIDC (Fondo de Inversión en Derechos Crediticios) compra carteras de préstamos y emite cuotas para inversores, que se pagan con los cobros de esos préstamos. Es la misma herramienta que usan fintechs como Asaas para financiar su crédito. En este caso, la garantía son créditos consignados, préstamos a jubilados y pensionados cuya cuota se descuenta directamente del beneficio mensual que paga el INSS, lo que reduce el riesgo de impago. El CDI es la tasa interbancaria de referencia en Brasil.
El fondo, administrado por Oliveira Trust DTVM, tiene dos series y se dirige a inversores profesionales. Con esta emisión, Agibank suma 6.600 millones de reales (unos US$1.222 millones) en tres FIDC desde 2025. Según la compañía, la primera operación atrajo una demanda tres veces superior a la oferta y a más de 20 inversores profesionales, y la segunda movilizó 2.500 millones de reales (unos US$463 millones).
Agibank nació en 1999 como Agiplan, una financiera que Marciano Testa fundó cuando era estudiante universitario, con el objetivo de ampliar el acceso al crédito en Brasil. Hoy combina una plataforma digital con una red de puntos de atención física para clientes desatendidos por la banca tradicional. Su controladora, Agi Inc., debutó en la Bolsa de Nueva York en febrero de 2026 con el símbolo AGBK, tras una oferta pública inicial de US$240 millones a US$12 por acción.
En el segundo trimestre de 2026, Agi registró 7,6 millones de clientes activos, un 36% más que un año antes, y una ganancia neta de 200,3 millones de reales (unos US$37 millones). Su cartera de crédito sumó 37.100 millones de reales (unos US$6.870 millones), con un alza anual del 21%, y su participación en el mercado de crédito consignado del INSS llegó al 9,6%, 1,6 puntos porcentuales más que un año antes.
Esta operación es un paso estratégico fundamental en nuestra gestión de pasivos. Garantizar fuentes de financiamiento diversificadas y de largo plazo es esencial para asegurar previsibilidad y capacidad de crecimiento sostenible, manteniendo el foco innegociable en la originación de crédito con disciplina y rentabilidad.