Galperin califica de "falso" el costo financiero total que el BCRA obliga a informar

Marcos Galperin, cofundador y presidente ejecutivo de Mercado Libre, cuestionó el Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA), el indicador que el Banco Central (BCRA) obliga a informar en los préstamos, y lo calificó de "falso" e "incorrecto". El empresario lo planteó en un mensaje en X que se difundió el 12 de octubre, en respuesta a una publicación del economista Agustín Etchebarne, de la Fundación Libertad y Progreso, sobre los créditos de Mercado Pago.

Bajo el título "Educación financiera básica", Etchebarne recomendó no tomar préstamos a tasas altas y mirar siempre el costo financiero total. Compartió la captura de una simulación de Mercado Pago: un crédito de $10.000 (unos US$6,6) a devolver en 12 cuotas fijas de $1.208,02, con un total de $14.496,24. La pantalla informaba una tasa nominal anual (TNA) de 60%, una tasa efectiva anual (TEA) de 79,59% y un CFTEA de 102,36%, resaltado en verde.

Según Galperin, el CFTEA está "inflacionado" porque asume que el interés se capitaliza y que el préstamo se renueva cada vez que vence, a lo largo de un año, algo que, afirma, no ocurre en las decenas de millones de créditos que otorgó Mercado Pago. El BCRA, en cambio, define el CFT como el mejor indicador del costo global de un préstamo.

La exigencia no es nueva. Las normas del BCRA sobre "Tasas de interés en las operaciones de crédito" establecen que el CFT se exprese como tasa efectiva anual y que sume a la tasa de interés el efecto de comisiones, seguros, cargos y, si el tomador es consumidor final, el IVA sobre los intereses. Esa definición se actualizó por última vez con la Comunicación "A" 6541, vigente desde julio de 2018. En la publicidad de entidades financieras y de proveedores no financieros de crédito, el CFT debe aparecer en color destacado y con una tipografía al menos cinco veces mayor que la de la TNA. No trascendió una respuesta pública del BCRA.

El debate sobre las tasas de Mercado Pago tampoco es nuevo: en agosto se difundió que algunos de sus préstamos tenían un CFTEA de hasta 1.375%. La compañía explicó entonces que la tasa depende del perfil de riesgo de cada usuario, que el valor más alto corresponde a montos bajos y a clientes sin historial suficiente, y que se aplica a cerca del 2% de los préstamos.

El 'Costo Financiero Total Efectivo Anual' que el BCRA obliga a publicar es FALSO, INCORRECTO (y por ende INFLACIONADO). Asume que el interés se capitaliza (pagás interés sobre los intereses) y que el préstamo se renueva a lo largo de un año cada vez que vence. En decenas de millones de préstamos otorgados, eso no ocurre NUNCA.