Vinci Compass compra AustralRe por US$67M y crea una unidad de capital permanente
- Vinci Compass pagará unos US$67 millones por el 100% de AustralRe: cerca de US$49 millones en efectivo y 1,7 millones de nuevas acciones de la gestora, que cotiza en Nasdaq.
- Según trascendió, los vendedores son un fondo de la propia Vinci, sus socios fundadores e inversores minoritarios como IFC y Banco Genial; los fundadores cobrarán en acciones.
- AustralRe emitió primas por unos US$595 millones en los últimos 12 meses, opera en 16 países y seguirá dirigida por su CEO, Bruno Freire.
- La reaseguradora será la base de Vinci Permanent Capital Solutions, una unidad de capital permanente inspirada en gestoras como Apollo y KKR.
Pedro Rodríguez Chiantore
Columnista de Opinión
23 de octubre de 2026
TL;DR
Vinci Compass acordó comprar el 100% de AustralRe, reaseguradora con operaciones en 16 países de América Latina, por unos US$67 millones, a 1 vez su valor patrimonial tangible. La reaseguradora estaba en un fondo de la propia gestora y será la base de Vinci Permanent Capital Solutions, una nueva unidad de capital permanente. El cierre se espera para el primer trimestre de 2027.
La gestora de inversiones alternativas Vinci Compass, con sede en Río de Janeiro, acordó comprar el 100% de AustralRe, una de las principales reaseguradoras independientes de América Latina, por unos US$67 millones. La gestora, que cotiza en Nasdaq, anunció el 21 de octubre que AustralRe será la base de Vinci Permanent Capital Solutions, una nueva unidad de negocio separada de su división de gestión de activos. El cierre, sujeto a aprobaciones regulatorias y de competencia, se espera para el primer trimestre de 2027.
La operación se pactó a 1 vez el valor patrimonial tangible de AustralRe. De acuerdo con Vinci Compass, el precio estimado se compone de unos US$49 millones en efectivo y 1,7 millones de nuevas acciones Clase A de la gestora. Según trascendió, los vendedores son un fondo de private equity de la propia Vinci, sus socios fundadores Gilberto Sayão, Alessandro Horta, hoy CEO de Vinci Compass, y Paulo Fernando Oliveira, e inversores minoritarios como IFC y Banco Genial. Los tres fundadores y Bruno Zaremba, CFO y COO de la gestora, cobrarán en acciones, un bloque de alrededor del 22% de la operación.
La compra cierra el proceso de venta de Austral, el grupo asegurador que Vinci creó en 2010. Este mes, Liberty Mutual acordó comprar Austral Seguradora, especializada en caución, y, según trascendió, Vinci se quedó con la reaseguradora tras competir con otros cuatro interesados. Según la gestora, el valor combinado de las dos operaciones supera en cerca de un 15% la valuación con la que el activo figuraba en sus fondos.
AustralRe fue fundada en 2011 por socios de Vinci junto con Vinci Capital Partners, su estrategia de private equity, y opera en 16 países de América Latina desde oficinas en Río de Janeiro, São Paulo y Bogotá. Según Vinci Compass, la reaseguradora emitió primas por unos US$595 millones en los últimos 12 meses y tenía cerca de US$357 millones en caja e inversiones a junio. Seguirá al frente su CEO, Bruno Freire, con el mismo equipo directivo.
El modelo sigue el de gestoras estadounidenses como Apollo y KKR, que compraron aseguradoras para invertir sus reservas como capital permanente. Según Vinci Compass, los activos de AustralRe podrán respaldar los compromisos que asume en sus propios fondos y ayudar a lanzar nuevas estrategias. Además, según trascendió, unos US$179 millones de lo captado en su salida a bolsa de 2021 irán a la reaseguradora. La gestora, con unos US$71.600 millones bajo gestión y asesoría a junio, también acordó este mes comprar el control de Sanar, la plataforma de educación médica.
El capital permanente representa una ventaja competitiva decisiva, y el lanzamiento de Vinci Permanent Capital Solutions establece un balance que se autofinancia y que respaldará nuestra próxima etapa de crecimiento en América Latina.
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